REAKSI PASAR ATAS PANDEMI VIRUS CORONA PADA PERUSAHAAN LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Nabiell Ghibran; Lukman Effendy; Indria Puspitasari Lenap

doi:10.24123/jbt.v5i1.4029

Nabiell Ghibran Universitas Mataram
Lukman Effendy Universitas Mataram
Indria Puspitasari Lenap Universitas Mataram

DOI: https://doi.org/10.24123/jbt.v5i1.4029

Abstract Views: 936 times

PDF Downloads: 1250 times

Keywords: Event Study, Corona Virus Pandemic, Abnormal Return, Trading Volume Activity

Abstract

Abstract

The study was intended to analyze the reactions of Indonesia's capital markets on events Indonesia tested positive for the corona virus pandemic. The study adopted an 11-day period of event study analysis. The population in this study is the entire company listed on the LQ45 index at the Indonesian stock exchange in February - June 2020. Sampling taken in this study uses an impressive sampling technique. Samples obtained by criteria on this research account number 42 companies. Variables used in this study are abnormal return and trading volume of activity. The study used paired sample t-test analysis methods. The research indicates that there was no significant difference between average abnormal return before and after the Indonesia announcement was positive the corona virus pandemic. This is indicated by the results of the significant paired sample t-test that have a value of 0.924 > 0.05. Additionally, this study indicates that there was no significant difference in average trading volume activity before and after the events of the Indonesian announcement was positive that the corona virus pandemic. This is indicated by the results of the significant paired sample t-test that have a value of 0.936 > 0.05.

Keywords : Event Study, Corona Virus Pandemic, Abnormal Return, Trading Volume Activity

Downloads

Download data is not yet available.

References

Andarini, D. 2016. “Analisis Reaksi Pasar Modal Terhadap Perubahan Harga BBM (Event Study Kenaikan Dan Penurunan Harga BBM Pada Perusahaan Food And Beverages yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya. Vol. 3, No. 2, 1-16.

Asshodiqi, A. 2015. “Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Pelantikan Presiden 2014 (Event Study pada Saham LQ45, JII dan SMINFRA18)”. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya. Vol. 2. No. 3, 1-14.

Bara, F. A. dan Ely, S. 2017.” Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Peristiwa Politik Nasional (Studi pada Saham LQ45 atas Putusan Sidang Kasus Penistaan Agama oleh Gubernur DKI Jakarta, Basuki Tjahaja Purnama” . Seminar Nasional Manajemen dan Bisnis ke-3 FEB Universitas Jember. 47-57.

Brunella, B., Onali, E. dan Schaeck, K. 2018. “Market Reaction to Bank Liquidity Regulation”. Journal of Financial and Quantitative Analysis Univiersity of Washington. Vol. 00, No. 00, 1-37.

Bursa Efek Indonesia. 2020. Data Pasar Laporan Statistik. Jakarta. Diakses dari https://idx.co.id/data-pasar/laporan-statistik/statistik/.

Devi, Y.V. dan Putra, I.S. 2020. “Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Dividen Perusahaan Yang Termasuk Dalam IDX High Dividend 20 Periode 2019.” Jurnal PETA. Vol. 5 No. 2 Juli 2020 Hal 79-95 e-ISSN 2528-2581.

Damayanti, E., Larasati, R.D. dan Hana, K.F. 2020. “Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Pengumuman Indonesia sebagai Negara Maju”. Jurnal Ekonomi dan Manajemen POINT Vol. 2, No. 1, Juni 2020 e-ISSN : 2656-775X.

Ernawati, S.A. 2019. Studi Komparatif :” Reaksi Pasar Modal dan Pasar Modal Syariah Terhadap Kemenangan Jokowi 2019 (Jokowi’s Effect).” Jurnal Manajemen dan Bisnis UTS. Vol. 2. No. 2, 8-16.

Feranita, N. V. 2014. “Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Bencana Alam Tsunami Di Aceh Tanggal 26 Desember 2004”. Majalah Ilmiah “Dian Ilmu”. Vol. 13, No. 2, 1-18.

Hartono, J. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta : BPFE Yogyakarta.

Ismanto. I. 2020. “Reaksi Pasar Modal Terhadap Pengumuman PSBB DKI Jakarta Jilid II (Event Study LQ-45 Terdaftar BEI)”. Jurnal Edueco Volume 3 No. 2 Desember 2020.

Kadioglu, E., Telceken, N. dan Ocal, N. 2015. “Market Reaction to Dividend Announcement : Evidence from Turkish Stock Market”. International Business Research. Vol. 8, No. 9, 83-94.

Kumar, S. 2017. “New Evidence on Stock Market Reaction to Dividend Announcements in India”. Reseacrh in International Business and Finance. No. 39, 327-337.

Laili, D. I. 2017. “ Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 (Study Kasus Pada Industri Rokok Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)”. Jurnal Ilmiah Universitas Muhamadiyah Jember.

Liogu, S. J. dan Saerang. 2015. “Reaksi Pasar Modal Terhadap Pengumuman Kenaikan Harga BBM atas Saham LQ45 Pada Tanggal 1 November 2014”. Jurnal EMBA Universitas Sam Ratulangi Manado. Vol. 3, No. 1, 1274-1282.

Liu, J., Sarkar, S., Kumar, S. dan Jin, Z.2016. “An Analysis of Stock Market Impact from Supply Chain Disruptions in Japan”. International Journal of Productivity and Performance Management. Vol. 67. No. 1, 192-206.

Mehta, J.Y. 2014. Market Reaction to Stock Dividends : Evidence from India. Journal of VIKALPA. Vol. 39, No. 4, 55-74.

Mubarok, S. 2019. “Analisis Reaksi Pasar Saham Pada Perusahaan Penerbit Obligasi Syariah (Sukuk Korporasi) Tahun 2009-2018.” Skripsi. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Munajat, W.R. dan Nurfitriana, A. 2021. “Reaksi Pasar Modal terhadap Kebijakan Tax Amnesty (Event Study pada Perusahaan LQ45 di BEI)”. Jurnal Riset Akuntansi dan Perbankan Volume 15 Nomor 1, Februari 2021 Hal 404-416 ISSN 2088-5008 E-ISSN 2722-4104.

Nida, D.R.P.P. 2020. “Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Pemilu Serentak tahun 2019”. WICAKSANA, Jurnal Lingkungan & Pembangunan Vol. 4 No. 1 : Hal. 64-73 Maret 2020 ISSN: 2597-7555 E-ISSN: 2598-987 https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wicaksana.

Otoritas Jasa Keuangan. 2020. Statistik Mingguan Pasar Modal 2020. Jakarta. Diakses dari https://ojk.go.id/id/kanal/pasar-modal/data-dan-statistik/statistik-pasar-modal/Default.aspx

Pratiwi, K. R. dan Wirakusuma. 2018. “Reaksi Pasar Modal Indonesia Atas Pengumuman Kenaikan Tingkat Suku Bunga Acuan oleh Fed di AS.” E-Jurnal Akuntansi Unversitas Udayana. Vol. 25, No. 3, 1966-1993.

Rahmawati, M. dan Efriandy. 2018) “Reaksi Investor Pasca Pengumuman Unsuspensi (Studi Pada Saham Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017)”. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya. Vol. 16, No. 4, 265-273.

Riyadi, S., Sujito, S. dan Rinawati. T. 2019.” Reaksi Pasar Modal Sebelum dan Sesudah Peristiwa Upacara Pembukaan Asian Games 2018 Di Jakarta.” Jurnal Dinamika Sosial Budaya. Vol. 21, No. 1, 57-67.

Rundegan, J.M, Mangantar, M. dan Maramis, J.B. 2017.” Reaksi Pasar atas Pelantikan Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan pada 27 Juli 2016 (Studi pada Saham LQ45)”. Jurnal EMBA Universitas Sam Ratulangi Manado. Vol. 5, No. 2, 2731-2741.

Setiawan, A. R. dan Bandi. 2015. “Reaksi Pasar Terhadap Perubahan Dividen Dengan Indikator Abnomral Return dan Trading Volume Activity”. Jurnal Economica. Vol. 11, No. 2, 200-209.

Soewito, Safitri, R., Suwandi. 2018. “Analisis Model Efisiensi Pasar Bentuk Setengah Kuat Melalui Pengumuman Inisiasi Dividen pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016.” Sosialita Jurnal Ilmu Administrasi Universitas Bandar Lampung. Vol. 12, No. 2, 13-26.

Suharti, E. dan Saftiana, I.I. 2021.” Reaksi Pasar dan Implikasinya terhadap Harga Saham”. Jurnal MONEX Volume 10 Nomor 1 Bulan Januari Tahun 2021 ISSN: 2549-5046.

Wardani, S. K. B. 2018. “Pengaruh Peristiwa Politik (Pemilu Presiden dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri di Bursa Efek Indonesia”. Capital Journal. Vol. 1, No. 3, 126-134.